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Nov 19, 2023

Após Stratasys e Desktop Metal anunciarem planos de fusão, 3D Systems propõe aquisição

Tem sido umas semanas loucas para alguns dos maiores nomes da impressão 3D. Durar

Tem sido umas semanas loucas para alguns dos maiores nomes da impressão 3D. Na semana passada, a Stratasys anunciou planos de fusão com a Desktop Metal, e agora outro figurão da indústria está entrando em ação. A 3D Systems marcou a ocasião anunciando sua própria oferta não solicitada para comprar a Stratasys.

"A combinação da 3D Systems e da Stratasys é simplesmente o melhor resultado para os acionistas de ambas as empresas", disse o CEO da 3D Systems, Jeffrey Graves, em um comunicado preparado. "Sentimos fortemente que agora é a hora de todas as partes reconhecerem a lógica esmagadora de nossos dois negócios se unindo. Estamos em uma posição única para avançar com confiança e velocidade e encorajamos o Conselho de Administração da Stratasys a se envolver com nossa proposta e tornar esta combinação uma realidade para o benefício dos acionistas, funcionários e clientes de ambas as empresas."

Se você não acompanhou o espaço, provavelmente perdeu parte do drama anterior. A oferta da Desktop Metal veio na esteira da oferta do acionista Nano Dimension para adquirir a Stratasys. A Nano Dimension, uma empresa menor de manufatura aditiva, formalizou seus planos no início de março.

A empresa publicou uma carta aberta detalhando os planos de aumentar sua participação de 14,5% (o que já a torna a maior acionista) para 85,5% ao preço de US$ 18 por ação. Destacou na época:

Acreditamos que agora é o momento de unir nossas duas empresas e temos o prazer de apresentar a você esta oferta indicativa não vinculativa (a "Oferta Indicativa"), que descreve os principais termos e condições sob os quais a NANO proporia entrar em uma combinação de negócios com a Stratasys (a "Transação Proposta"). Estamos altamente confiantes nos méritos da Proposta de Transação e acreditamos fortemente que a oferta representa uma proposta atraente para todas as partes interessadas da Empresa.

O conselho de administração da Stratasys rejeitou por unanimidade a oferta antes do final do mês (quando o preço havia subido para uma oferta em dinheiro de $ 20,05 por ação).

"Consistente com seus deveres fiduciários e em consulta com seus consultores financeiros e jurídicos independentes, o Conselho de Administração da Stratasys revisou e avaliou cuidadosamente a proposta revisada", observou a Stratasys em um comunicado. “Após sua revisão, o Conselho da Stratasys concluiu que a proposta da Nano continua subestimando substancialmente a Stratasys à luz de suas perspectivas independentes e não é do melhor interesse da Stratasys e de seus acionistas”.

Em 25 de maio, a empresa anunciou uma mudança totalmente diferente. A transação de US$ 1,8 bilhão uniria a grande empresa de impressão 3D industrial baseada em polímeros com uma pioneira em impressão 3D de metal.

"Hoje é um dia importante na evolução da Stratasys", disse o Dr. Yoav Zeif, CEO da Stratasys. "A combinação com a Desktop Metal acelerará nossa trajetória de crescimento unindo dois líderes para criar um fornecedor global de primeira linha de soluções industriais de manufatura aditiva. Com posições atraentes em ofertas de produtos complementares, incluindo aeroespacial, automotivo, produtos de consumo, saúde e odontologia, bem como uma das maiores e mais experientes equipes de P&D, infraestrutura de entrada no mercado líder do setor e um balanço robusto, a empresa combinada estará comprometida em oferecer inovação contínua e, ao mesmo tempo, oferecer um excelente serviço aos clientes."

O CEO da Desktop Metal, Ric Fulop, acrescentou: "Acreditamos que este é um momento marcante para a indústria de manufatura aditiva. A combinação dessas duas grandes empresas marca um ponto de virada na condução da próxima fase da manufatura aditiva para produção em massa. Estamos entusiasmados em complementar nossa portfólio de soluções de produção de metal, areia, cerâmica e impressão 3D odontológica com as ofertas de polímeros da Stratasys. Juntos, nos esforçaremos para construir uma oferta ainda mais resiliente com uma base de clientes diversificada em todos os setores e aplicações, a fim de impulsionar o crescimento sustentável de longo prazo.

A 3D Systems, um grande player por si só, baixou a oferta da Nano Dimension, a $ 7,50 em dinheiro e 1,2507 em ações por ação - um número que fica um pouco abaixo da proposta de $ 18 por ação da Nano. A Stratasys disse à Reuters que irá "analisar cuidadosamente" a nova proposta antes do planejado acordo Desktop Metal, que deve ser fechado no quarto trimestre.